เมื่อไม่นานมานี้ ADVANC แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯวานนี้ว่า.บริษัทได้มีหนังสือแสดงเจตจำนงแบบมีเงื่อนไข และไม่ผูกพัน ในการเสนอซื้อหุ้นของ CSL กับผู้ถือหุ้นใหญ่ 2 รายของ CSL คือ บมจ.ไทยคม ซึ่งถือหุ้น 42.07% ผ่านบริษัท ดีทีวี เซอร์วิส จำกัด และ SINGAPORE TELECOMMUNICATION LIMITED (SingTel) ที่ถือหุ้น 14.14%

ราคาเสนอซื้อเบื้องต้นประมาณ 7.8 บาทต่อหุ้น ซึ่งราคาดังกล่าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้จากผลของ การตรวจสอบสถานะกิจการ หรือการเจรจาต่อรอง โดยคาดว่าจะดำเนินการเสร็จภายในช่วงกลางเดือน ต.ค.60

CSL ดำเนินธุรกิจให้บริการไอซีทีแบบครบวงจรไม่ว่าจะเป็นธุรกิจ Internet Services, Online Software, Cloud Computing, Internet Data Center, ICT Solution รวมถึงการทำ Web Creation ซึ่งฐานลูกค้าของเขามีทุกระดับ ลูกค้าประเภทบุคคล ลูกค้า SME ลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ ถึงแม้ว่าธุรกิจอินเตอร์เน็ตบ้านจะไม่มีชื่อเสียงระดับ TRUE หรือ 3BB ที่แพร่หลายมาก แต่ CSL เน้นในเรื่องของอินเตอร์เน็ตคอนโดเป็นส่วนใหญ่ซึ่งมีค่าบริการที่ถูกมากเริ่มต้นที่ 450 บาท

การที่ ADVANC สนใจซื้อ CSL น่าจะเป็นเรื่องของการเน้นหนักในเรื่อง Internet Services และ Cloud Computing ซึ่งองค์กรขนาดใหญ่ต้องมี Data Center ขนาดใหญ่และมีประสิทธิภาพสูงมาก รวมถึงการเพิ่มฐานลูกค้าผู้ใช้บริการอินเตอร์เน็ตที่ CSL มีอยู่ในมือจะเป็นการต่อยอด AIS Fibre ที่ ADVANC กำลังทำได้

ในช่วงที่ผ่านมาทางผู้บริหาร AIS ออกมากล่าวว่า ทางบริษัทกำลังเน้นในเรื่องของผู้ใช้บริการมือถือโดยเฉพาะ Data ที่เพิ่มมากขึ้น แต่ Voice กลับลดลง หมายถึงคนนิยมโทรเข้า-โทรออกน้อยลง แต่หันมาใช้ Mobile Internet มากขึ้นไม่ว่าจะเป็นเรื่องการ Steaming เพลง การแชทผ่าน LINE การดู youtube เป็นต้น นอกจากนี้ธุรกิจใหม่ของ AIS อย่างอินเตอร์เน็ตบ้าน AIS Fibre ก็เข้ามาช่วยในเรื่องของฐานรายได้และเติบโตเร็วพอสมควร

หุ้นบมจ.ซีเอส ล็อกซอินโฟ ผู้ให้บริการอินเตอร์เน็ต ราคาสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี หลังบมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส หรือ AIS จะเสนอซื้อหุ้นบริษัทจากผู้ถือหุ้นใหญ่ ในราคาสูงกว่าตลาด

ราคาหุ้น CSL บวก 4.08% มาที่ 7.65 บาท หลังขึ้นไปแตะที่ 7.75 บาท สูงสุดนับจาก 7.80 บาทเมื่อ 25 ก.พ.58

งบการเงินของ CSL ที่ผ่านมาไม่ได้เติบโต มีขาดทุนสุทธิในปี 2557 ระดับ 150 ล้านบาท รายได้4 ปีย้อนหลังประมาณ 3 พันล้านบาท กำไรอยู่ในช่วง 300-400 ล้านบาท มี Net Margin ประมาณ 12% ปัจจุบัน CSL มี PE แตะระดับ 15 เท่า และ PBV ที่ 5.9 เท่า ที่ราคา 7 บาท ถ้าสมมุติว่าทาง ADVANC ซื้อ CSL ในราคา 7.8 บาท นั้นแสดงว่าให้ค่า P/E ของ CSL ระดับประมาณ 16 เท่าเลยทีเดียว (ถ้า CSL ไม่เติบโต จะใช้เวลาคืนทุนประมาณ 16 ปี) ....

เหตุการณ์ในครั้งนี้ นักวิเคราะห์มองว่าอย่างไร ?
บล.ทรีนีตี้ มองว่าการเสนอซื้อดังกล่าว เป็นการปรับโครงสร้างของกลุ่มบริษัท ซึ่งจะทำให้ ADVANC กลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ใน CSL ด้วยสัดส่วน 56.21% และจะช่วยสร้าง Synergy Value จากการรวมระบบ Cloud Computing ไว้ด้วยกัน

บล.ฟินันเซีย ไซรัส มีมุมมองเชิงบวกจาก Synergy ในธุรกิจ Broadband และ Data Center ที่จะช่วยกันประหยัดต้นทุน และทำให้ ADVANC บรรลุเป้า Digital Life Service Provider

ADVANC แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯวานนี้ว่า เมื่อวันที่ 5 ก.ย.บริษัทได้มีหนังสือแสดงเจตจำนงแบบมีเงื่อนไข และไม่ผูกพัน ในการเสนอซื้อหุ้นของ CSL กับผู้ถือหุ้นใหญ่ 2 รายของ CSL คือ บมจ.ไทยคม ซึ่งถือหุ้น 42.07% ผ่านบริษัท ดีทีวี เซอร์วิส จำกัด และ SINGAPORE TELECOMMUNICATION LIMITED (SingTel) ที่ถือหุ้น 14.14% 

ราคาเสนอซื้อเบื้องต้นประมาณ 7.8 บาทต่อหุ้น ซึ่งราคาดังกล่าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้จากผลของ การตรวจสอบสถานะกิจการ หรือการเจรจาต่อรอง โดยคาดว่าจะดำเนินการเสร็จภายในช่วงกลางเดือน ต.ค.60

อย่างไรก็ตาม ดูจากธุรกิจ CSL ถือว่าเป็นธุรกิจที่เป็นจิ๊กซอว์สำคัญสำหรับองค์กรใหญ่ๆ ที่ต้องการผลักดันองค์กรตัวเองให้มีศักยภาพมากขึ้น แต่ด้วยตัวธุรกิจเองที่ไม่ได้ทำกำไรมากมายและไม่ได้เติบโตด้วย การไปอยู่ใต้การบริหารของ ADVANC อาจจะเป็นการเพิ่มศักยภาพให้กับ CSL ก็เป็นได้ ที่สำคัญ การเข้าซื้อ CSL ที่ราคา 7.8 บาท คิดเป็น P/E ratio ประมาณ 16-17 เท่า ก็ไม่ได้สูงมากนัก นับว่าเป็นก้าวที่สำคัญของ ADVANC เลยทีเดียว

---------------------
เขียนโดย คนเล่นหุ้น