5 จุดสังเกตง่ายๆ วิธีการดูหุ้นปั่น?


แนวคิดด้านการลงทุน

โดย stock2morrow
11 กรกฎาคม 2561    |    542,015 Views

หุ้น…กำลังจะมา เชื่อว่านักเก็งกำไรหรือคิดว่าตนเองเป็นนักลงทุน คงเคยได้ยินข้อมูลข่าวสาร จากวงในหรือวงนอกก็ตามแต่ หรือได้หุ้นเด็ด(ชีวิต)มาจากคนรู้จัก ที่บอกมาว่าหุ้น…ตัวนี้ กำลังวิ่งไปมีเจ้ามือดันราคาหุ้นอยู่ จนทำให้นักลงทุนก็ต่างพากันคิดว่าหุ้นจะขึ้นไปต่ออีก โดยทั่วไปแล้วหุ้นปั่นมีทั้งปั่นแบบมีพื้นฐานรองรับ และปั่นแบบไม่มีพื้นฐานรองรับเลยก็ได้ อันตรายของการปั่นทำราคาหุ้นนี้อาจจะหลอกให้นักลงทุนรายย่อยหรือแมงเม่าน้อย ๆ หลงบินเข้าไปในกองไฟ ติดดอยกันยาวๆ แบบไม่สามารถออกได้เลยก็เคยเกิดขึ้นกันมาแล้ว ! 

บางคนตอนซื้อหุ้นแบบสายเทคนิค แต่ตอนถือหุ้นกลับกลายเป็น VI จำเป็นไปเลย แต่ยังไงก็ดี หุ้นบางตัวอาจจะเป็นหุ้นที่ดีจริง ๆ ก็เป็นไปได้ แต่อาจต้องรอระยะเวลาในการเติบโต ดังนั้นนักลงทุนควรพิจารณาจากหลาย ๆ องค์ประกอบในตัดสินใจให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

สิ่งที่นักลงทุนจะทำคือวิธีการดูหุ้นปั่น 5 จุดสังเกต ดังต่อไปนี้

  1. ผลประกอบการขาดทุนหรือไม่มีกำไร !

หุ้นจะเติบโตได้ดี มักจะอิงมาจากพื้นฐานผลประกอบการของบริษัท ถ้าบริษัทดีมีกำไร มีความสามารถจ่ายปันผลได้อย่างต่อเนื่อง นักลงทุนจะสนใจหุ้นของบริษัท แต่ว่าบางทีอาจจะมีผู้บริหารใช้บริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหุ้นในการทำมาหากิน ไม่ว่าจะเป็นรถประจำตำแหน่ง เงินเดือนผลตอบแทน ความมั่งคั่งที่มากระบวนการรายจ่ายที่ถูกต้องตามกฎหมาย แต่ไม่ได้มีความมั่งคั่งมาจากเงินปันผลเลย หรือผลการดำเนินงานไม่มีกำไรไม่มีการเติบโตเลย กล่าวคือ ผู้บริหารบางคนดูดเงินของบริษัทนั้นเอง การจ่ายปันผลกลับไม่มีให้เห็น แม้ว่าบางปีมีกำไรก็ไม่จ่ายปันผล ไม่เอาไปลงทุนต่อให้หุ้นเติบโตได้ในอนาคต 

  1. มักจะมีการเพิ่มทุนอยู่เป็นประจำ 

จากข้อแรกเมื่อบริษัทไม่มีกำไรหรือขาดทุนสะสมอยู่แล้ว จึงมีความจำเป็นที่จะต้องหาเรื่องเพิ่มทุนอยู่ตลอด บอกว่าจะนำเงินไปไว้ใช้หมุนเวียนในบริษัทหรือจ่ายหนี้ต่อไป ในเมื่อไม่มีกระแสเงินสดเหลือมากพอแล้ว คงจะไม่ล่วงจากกระเป๋าของพวกตนเองกัน แต่ต้องดึงเงินจากนักลงทุนรายย่อย ๆ อะไรๆ ก็หาเรื่องเพิ่มทุน เพื่อชำระหนี้บ้าง หรือเพื่อจะไปทำโครงการต่าง ๆ นานา ทั้งที่ไม่รู้จะทำได้จริงหรือไม่ บางโครงการบริษัทแทบไม่มีความรู้ความชำนาญเลย 

  1. มีการสร้าง Story ที่น่าสนใจเสมอๆ

นักลงทุนรุ่นใหม่ที่อยู่ในยุคของโลกโซเชียล 4G ข้อมูลข่าวสารส่งทั่วถึงกันอย่างรวดเร็วเปรียบเสมือนดาบ 2 คม จึงไม่ใช่เรื่องยากเย็นจนเกินไป สำหรับปล่อยข่าวจริงปล่อยข่าวลือ อาทิ บางทีบอกว่าพิจารณาจะซื้อหุ้นบริษัทคืนที่ราคาเท่านั้นเท่านี้ บางทีบอกจะร่วมทุนหรือควบรวมกับบริษัทต่างประเทศจะซื้ออีกบริษัทหนึ่ง หรือบอกว่าบริษัทมีแผนจะทำโครงการใหม่ๆ ที่อิงกับเทรนด์ในอนาคต เป็นต้น สิ่งเหล่านี้เองอาจทำให้นักลงทุนรายย่อยๆ หรือแมงเม่าน้อยๆ เกิดความโลภความหลง เห็นข่าวแล้วไปเทรดหุ้นตามข่าวตาม story จนบางครั้งลืมพิจารณาดูก่อนว่าไม่รู้ว่าเรื่องไหนเรื่องจริงหรือเท็จ หรือโอกาสความเป็นได้มากน้อยแค่ไหนกัน สุดท้ายอาจไม่เกิดขึ้นเลยก็เป็นได้ไป

  1. เปลี่ยนโมเดลธุรกิจใหม่สร้างกระแสหุ้น turnaround

หุ้น turnaround เป็นหุ้นที่จากผลประกอบการขาดทุนต่อเนื่องแล้วพลิกกลับมามีกำไรดี ประกอบกับสร้างข่าวว่าจะมีอนาคตในการเติบโตสดใส จึงทำให้หลงเชื่อได้ว่าราคาหุ้นสามารถพุ่งกระโดดขึ้นไปได้เช่นกัน แต่การที่บริษัทใดบรัษัทหนึ่งจะเปลี่ยนโมเดลธุรกิจใหม่นั้นไม่ใช้เปลี่ยนกันได้ง่ายๆ เลย  แต่ต้องทำขั้นตอนต่างๆมากมาย ทั้งรื้อโครงสร้างธุรกิจเดิม เริ่มธุรกิจกันใหม่หมด เจอกับคู่แข่งเจ้าเก่าในตลาดเดิม หรืออย่างการที่บริษัทขาดทุนมาอย่างต่อเนื่อง แต่พอบางไตรมาสหรือบางปี เริ่มกลับมามีกำไรเล็กน้อย ก็บอกว่าบริษัทกำลังจะพลิกฟื้นธุรกิจกลับมาเติบโตใหม่ได้อีกครั้ง ทั้งที่ไม่ได้มีการขยายธุรกิจใหม่ๆ หรือมีการเติบโตอย่างเป็นรูปธรรมเลย แต่ราคาหุ้นวิ่งนำไปรอก่อนแล้วก็จะทำให้นักลงทุนหลงเข้าไปติดดอยกันไปตามระเบียบ

  1. หุ้นปั่นสไตล์ IPO หรือ ICO

ช่วงปีที่ผ่านมากระแสการออกหุ้น IPO ใหม่ๆ เพื่อเข้ามาเทรดในตลาดหลักทรัพย์ฯ เพิ่มเป็นจำนวนมาก ล่าสุดกระแสเครื่องมือการเงินใหม่ๆ อย่างเช่น การออก ICO หรือ Initial Coin Offering ยังเป็นเรื่องใหม่ ที่รูปแบบการระดมทุนแบบใหม่ ที่ยังไม่ได้มีการรับรองมีกฎระเบียบอย่างถูกต้อง ครอบถ้วน แต่สิ่งเหล่านี้กลับที่จับตาต้องใจของนักลงทุนรายย่อยๆ หุ้นบางตัวเข้ามาเทรดในตลาดหุ้น โดยมาพร้อมกับความคาดหวังหรือระดับค่า P/E ที่สูงมาก ก่อนที่บริษัทจะออก IPO/ICO ก็ได้จัดโปรโมชั่นแคมเปญ เดินสายออกสื่อ ตีข่าวอัดเข้าไปทั่วประเทศ บอกว่ามีแผนโปรเจกต์ใหม่ๆ ในอนาคต เพื่อหวังให้ราคาหุ้นวิ่งพุ่งแรงและรวดเร็วได้มากที่สุด เพื่อให้กระตุ้นอารมณ์ของนักลงทุนหลงเข้าไปซื้อหุ้น เช่นนั้นแล้วแมงเม่าน้อยเตรียมบินเข้ากองไฟติดหุ้นกันไปตามระเบียบ

                ทั้ง 5 จุดสังเกตหุ้นปั่นนี้ เพื่อให้นักลงทุนไว้ใช้ดูประกอบการตัดสินใจก่อนลงทุนทุกครั้ง ป้องกันการหลงเข้าไปติดดอย แต่ยังมีอีกหลายๆ ปัจจัยที่ต้องดูหุ้นเพราะแต่ละคนมีสไตล์การลงทุนที่แตกต่างกันไป บางคนรับความเสี่ยงได้มาก บางคนรับความเสี่ยงได้น้อย  ดังนั้นสิ่งที่นักลงทุนทำคือ ควรเน้นลงทุนในหุ้นพื้นฐานดี บริษัทที่มีโอกาสเติบโตได้ดีในอนาคต มีการกระจายการลงทุน ไม่โลภจนเกินไป พร้อมกับเรียนรู้ฝึกฝนเก็บเกี่ยวประสบการณ์การลงทุนและทำการบ้านลงทุนก่อนตัดสนใจลงทุนทุกครั้ง หวังว่าบทความนี้จะก่อให้เกิดประโยชน์และช่วยลดความเสี่ยงทางการลงทุนได้

 

บทความจากทีม content ของ stock2morrow เขียนโดย  Freedom VI

  Shared

stock2morrow

ศูนย์รวมความรู้เรื่องหุ้น ศูนย์รวมนักลงทุนรายย่อย ที่อยากรู้วิธีการลงทุนในหุ้นอย่างถูกต้องและได้กำไรอย่างยั่งยืน ติดตามเราได้ที่

www.stock2morrow.com 

FB: stock2morrow 

LINE@stock2morrow


ดูบทความทั้งหมด

!!! 10 ข้อคิดจากหนังสือ Momentum Masters !!!

stock2morrow

แนวคิดด้านการลงทุน

21 มีนาคม 2562
71,482 Views

ธนาคารกลางสหรัฐมีผลต่อประเทศไทยอย่างไร

Mark Yagalla

แนวคิดด้านการลงทุน

20 มีนาคม 2562
72,060 Views

Brexit จะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยได้อย่างไร?

Mark Yagalla

แนวคิดด้านการลงทุน

18 มีนาคม 2562
73,691 Views